一、五年期 LPR 双双下调
7 月 22 日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024 年 7 月 22 日贷款市场报价利率（LPR）为：一年期 LPR 为 3.35%，五年期以上 LPR 为 3.85%，均较前一期下调 10 个基点。以上 LPR 在下一次发布 LPR 之前有效。
二、LPR 报价质量提高
业内专家指出，LPR 下降表明报价质量不断提高。近年来，金融支持实体经济力度不断加大，贷款利率下降幅度大于 LPR 降幅，特别是最优质客户贷款利率降幅更大，导致 LPR 报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离。央行行长潘功胜 6 月在陆家嘴论坛提出，针对部分报价利率显著偏离实际最优质客户利率的问题，着重提高 LPR 报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。本次 LPR 下降也反映了部分报价行通过下调报价，对报价与最优质客户贷款利率的偏离情况有所纠正，LPR 报价质量不断提高。
三、LPR 下降惠及实体经济和房贷借款人
LPR 下降符合当前经济金融形势需要，有利于支持经济持续回升向好态势。LPR 是贷款利率定价的主要参考基准，LPR 下降传递出稳增长、促发展的政策信号，有利于稳定市场预期，将带动实体经济融资成本进一步稳中有降，激发信贷需求，促进企业投资。央行年内第二次下调五年期以上 LPR，有利于减轻房贷借款人利息负担，促进消费。随着 5 月 17 日央行取消了全国层面房贷利率政策下限，新发放房贷利率明显下行。6 月，全国平均新发放房贷利率为 3.45%，同比下降 66 个基点，环比下降 17 个基点，处于历史最低水平。今年以来，五年期以上 LPR 累计下降了 35 个基点，存量房贷借款人自下一次重定价日后，也将享受到 LPR 下降带来的好处，减轻利息负担，增强消费能力。
四、LPR 下降原因及对银行的影响
对于 7 月 LPR 下降的原因，业内专家指出，部分归因于前期监管部门整改违规手工补息的效果，银行资金成本提前有所降低。据了解，整改违规手工补息后，银行在短期内节约的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。且降低存款利率后，存量存款到期续作才会逐步重新定价，效果的显现是渐进的，而整改违规手工补息带来的利息支出减少则是立竿见影的。多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，其 6 月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较 4 月明显下降，净息差有所回升。预计此次 LPR 下降对银行净息差和银行利润的影响可控，对上市银行股东权益的影响也较小。业内人士还提到，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。
五、LPR 发布提前
为加强预期管理，促进 LPR 发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自 2024 年 7 月 22 日起，央行将 LPR 发布时间由每月 20 日（遇节假日顺延）上午 9:15 调整为 9:00。业内专家指出，LPR 发布时间的提前可与金融市场运行时间更好衔接。
不同类型的金融市场开盘时间各不相同。货币市场、债券市场和利率互换市场等市场在上午 9 点开始交易，而股票市场和国债期货市场等市场在上午 9 点半开盘。
在开盘前，金融市场参与者通常会根据当天最新的经济和金融数据制定交易策略和计划。贷款利率定价的重要基准 LPR 现已提前至上午 9 点发布，以便更好地与各种金融市场的运行时间相匹配。
此举有利于不同金融市场参与者公平获得信息，并在交易中享受公平的环境。